Long-Lived Assets: Depreciation, Disposal & Intangibles（长期资产：折旧、处置与无形资产）
1. Overview of Long-Lived Assets（长期资产总览）
1.1 Definition & Role（定义与作用）
- Long-lived assets: used in operations, not held for resale, provide benefits over multiple periods.（长期资产：用于经营、非为转售，在多个会计期间提供经济利益。）
- Main categories: tangible assets (PPE), intangible assets, natural resources.（主要类别：有形资产、无形资产、自然资源。）
1.2 Classification Framework（分类框架）
- Tangible long-lived assets: land, building, machinery, equipment.（有形长期资产：土地、建筑、机器、设备等。）
- Intangible assets: patents, copyrights, trademarks, goodwill, licenses, software.（无形资产：专利、版权、商标、商誉、牌照、软件等。）
- Natural resources: oil, minerals, timber.（自然资源：石油、矿藏、林木等。）
- Non–long-lived assets: cash, accounts receivable, inventory, marketable securities.（非长期资产：现金、应收账款、存货、可出售金融资产等。）
1.3 Cost Principle & Capitalization（成本原则与资本化）
- Capitalize all costs necessary to acquire asset and make it ready for use.（资本化取得并使资产达到可使用状态的一切必要支出。）
- Expense vs capitalize: immediate benefit → expense; multi-period benefit → asset.（当期受益→费用，多期受益→资产。）
- Subsequent expenditures: capitalize only if they increase capacity, efficiency, or useful life.（后续支出只有在提高产能、效率或延长寿命时才资本化。）
2. Property, Plant & Equipment: Acquisition & Costs（固定资产取得与成本构成）
2.1 Typical Cost Components（成本构成要素）
- Purchase price minus discounts.（购买价减折扣。）
- Taxes, transportation, installation, testing.（相关税费、运输费、安装费、试运行费用。）
- Site preparation, legal fees, architectural fees for buildings.（场地平整、法律费用、建筑设计费等。）
2.2 Specific Assets（具体资产处理）
- Land（土地）: purchase price, closing costs, legal fees, commissions, demolition cost net of salvage.（地价、交割费用、律师费、中介费、旧建筑拆除成本减残值等。）
- Land improvements（土地改良）: parking lots, fences, lighting – depreciable.（停车场、围栏、照明等——需要折旧。）
- Buildings（建筑物）: purchase price or construction cost plus necessary related costs.（购建成本及相关必要支出。）
- Equipment（设备）: invoice price, freight, insurance during transit, installation.（发票价、运费、运输途中的保险、安装调试费等。）
2.3 Self-Constructed Assets（自建资产）
- Include direct materials, labor, and a portion of overhead.（包括直接材料、直接人工及一定比例的制造费用。）
- Interest capitalization during construction period.（在建期间符合条件的利息予以资本化。）
3. Depreciation Basics（折旧基础）
3.1 Key Concepts（关键概念）
- Cost（成本）: total amount capitalized.（资本化的总金额。）
- Residual (salvage) value（残值）: expected disposal value at end of useful life.（使用结束时预计回收金额。）
- Useful life（使用年限）: time or usage over which asset generates benefits.（资产提供经济利益的时间或使用量。）
3.2 Straight-Line Method（直线折旧法）
- Formula: Depreciation expense = (Cost − Residual value) ÷ Useful life.（公式：折旧费用 =（成本 − 残值）÷ 使用年限。）
- Same expense each year; book value declines evenly.（每年折旧额相同，账面价值线性下降。）
- Appropriate when benefits are consumed evenly.（适用于经济利益均匀消耗的资产。）
3.3 Units-of-Production Method（产量折旧法）
- Depreciation per unit = (Cost − Residual value) ÷ Total estimated units.（单位折旧额 =（成本 − 残值）÷ 预计总产量。）
- Period depreciation = Depreciation per unit × Units produced in period.（当期折旧 = 单位折旧额 × 当期产量。）
- Matches expense with usage/production pattern.（使费用与使用程度/产量匹配。）
3.4 Accelerated Methods（加速折旧法）
- Double-declining balance (DDB): higher expense early, lower later.（双倍余额递减法：前期折旧多，后期折旧少。）
- Focus on applying a constant rate to beginning-of-year book value.（按期初账面价值乘以固定折旧率计算。）
- Better reflects assets that lose value more rapidly in early years.（更适用于早期贬值较快的资产。）
4. Special Depreciation Issues（折旧特殊问题）
4.1 Partial-Year Depreciation（不满一年的折旧）
- Prorate annual depreciation based on months in use.（按资产投入使用的月份比例分摊年折旧额。）
-Textbook often assumes half-year or monthly basis.（教材常用半年法或按月计提。）
4.2 Changes in Estimates（估计变更）
- Changes in useful life or residual value treated prospectively.（使用年限或残值估计变更采用未来适用法。）
- New annual depreciation = (Book value − New residual) ÷ Remaining life.（新折旧额 =（当前账面价值 − 新残值）÷ 剩余年限。）
4.3 Depreciation vs Asset Replacement（折旧与资产更新）
- Depreciation is allocation, not valuation.（折旧是成本分配，而非市价评估。）
- Large repairs/renewals may be capitalized; routine maintenance is expensed.（大型修理/更新可资本化，日常维护费用化。）
5. Disposal of PPE（固定资产处置）
5.1 General Procedure（通用步骤）
- Step 1: Update depreciation to disposal date.（步骤1：将折旧更新至处置日。）
- Step 2: Remove asset cost and accumulated depreciation.（步骤2：结转资产成本和累计折旧。）
- Step 3: Record proceeds (cash or other consideration).（步骤3：记录处置所得现金或其他对价。）
- Step 4: Recognize gain or loss = Proceeds − Book value.（步骤4：确认处置收益/损失 = 对价 − 账面价值。）
5.2 Sale at Gain / Loss / No Gain-Loss（出售时的三种结果）
- Proceeds > Book value → Gain on disposal.（对价 > 账面价值 → 处置收益。）
- Proceeds < Book value → Loss on disposal.（对价 < 账面价值 → 处置损失。）
- Proceeds = Book value → No gain or loss.（对价 = 账面价值 → 无收益或损失。）
5.3 Retirement / Scrapping（报废与注销）
- No proceeds; remove asset and accumulated depreciation.（无对价，仅结转资产及累计折旧。）
- Entire remaining book value recorded as loss.（剩余账面价值全部计入损失。）
5.4 Nonmonetary Exchanges & Partial Disposal（非货币性交换与部分处置）
- Exchange of assets may trigger gain/loss based on fair value.（资产交换时以公允价值计量并确认收益/损失。）
- Partial disposal when part of a larger asset is replaced.（大型资产替换部分构成部分处置。）
- Must estimate and remove cost and accumulated depreciation for the disposed portion.（需估计被替换部分的成本和累计折旧并结转。）
6. Disposal Journal Entries & Statement Effects（处置分录与报表影响）
6.1 Journal Entry Structure（分录结构）
- Debit: Cash (if any), Accumulated Depreciation.（借：现金（如有）、累计折旧。）
- Credit: Asset account.（贷：相关资产科目。）
- Plug figure: Gain (credit) or Loss (debit).（差额计入处置收益（贷）或处置损失（借）。）
6.2 Impact on Financial Statements（对三大报表的影响）
- Income statement: gain increases net income, loss decreases.（利润表：处置收益提高净利润，损失降低净利润。）
- Balance sheet: asset & accumulated depreciation removed; retained earnings changed via net income.（资产负债表：资产与累计折旧减少，通过留存收益反映净利润变化。）
- Cash flow statement: cash proceeds under investing activities.（现金流量表：处置收入列入投资活动现金流入。）
6.3 Example-Based Understanding（例题强化理解）
- Textbook examples: calculate updated depreciation, book value at disposal, gain/loss.（通过教材例题：先补提折旧，再算处置时账面价值和处置损益。）
- Practice: compare different scenarios (dispose early vs late, high vs low residual).（练习比较不同处置时间和不同残值估计对损益的影响。）
7. Intangible Assets: Nature & Types（无形资产：特征与类型）
7.1 Core Characteristics（核心特征）
- No physical substance, but represent rights or advantages.（无实物形态，但代表权利或优势。）
- Identifiable and controlled by the entity.（可辨认且由企业控制。）
- Expected to bring future economic benefits.（预期带来未来经济利益。）
7.2 Major Categories（主要类别）
- Patents（专利）: exclusive rights to inventions.（对发明创造的专有权。）
- Copyrights（版权）: rights to literary/artistic works.（文学、艺术作品的专有权。）
- Trademarks / Brand names（商标/品牌）: distinctive signs for products/services.（识别商品或服务来源的标识。）
- Franchises & licenses（特许权与牌照）: rights to operate using another’s model/brand.（按他人模式或品牌经营的权利。）
- Software & technology（软件与技术）: capitalize eligible acquisition/development costs.（将符合条件的软件购置/开发成本资本化。）
- Goodwill（商誉）: acquisition premium over net identifiable assets.（收购价超出可辨认净资产公允价值部分。）
7.3 Purchased vs Internally Generated（外购与内部产生）
- Purchased intangibles: capitalize acquisition cost and related legal/registration fees.（外购无形资产：资本化购买价及相关法律、注册费用。）
- Internally generated intangibles: usually expensed due to measurement difficulties.（内部产生无形资产：因难以可靠计量多费用化。）
- Under IFRS, development costs can be capitalized when strict conditions met.（在IFRS下，满足严格条件的开发支出可资本化。）
8. Amortization & Impairment of Intangibles（无形资产摊销与减值）
8.1 Finite vs Indefinite Life（有限寿命与无限寿命）
- Finite-life intangibles: amortized over useful life.（有限寿命无形资产按使用年限摊销。）
- Indefinite-life intangibles (e.g., renewable trademarks, goodwill): no amortization, annual impairment test.（无限寿命无形资产（如可无限续展的商标、商誉）：不摊销但需年度减值测试。）
8.2 Amortization Method & Entries（摊销方法与分录）
- Typically straight-line over useful life.（通常采用直线法按使用年限摊销。）
- Entry: Debit Amortization Expense; Credit Accumulated Amortization or Intangible Asset.（分录：借摊销费用，贷累计摊销或无形资产。）
8.3 Impairment Testing（减值测试）
- Triggered by indicators: declining value, legal/technological changes, poor performance.（因市价下跌、法律/技术变化、经营不善等迹象触发。）
- Compare carrying amount with recoverable amount; recognize impairment loss if exceeded.（比较账面价值与可收回金额，若账面价值更高则确认减值损失。）
- Goodwill impairment tested at reporting-unit level and generally not reversed.（商誉在报告单位层面测试，减值通常不得转回。）
9. R&D and Intangible Value（研发支出与无形价值）
9.1 Research vs Development（研究与开发）
- Research: search for new knowledge, high uncertainty.（研究：探索新知识，不确定性高。）
- Development: apply research findings to create new products/processes.（开发：将研究成果用于新产品/工艺的开发。）
- Both create potential intangible value (technology, know-how).（两者均能创造技术、经验等无形价值。）
9.2 Accounting Treatment（会计处理）
- Most R&D costs expensed as incurred due to uncertainty.（大多数研发支出因不确定性，在发生时费用化。）
- Certain development costs may be capitalized if technical feasibility and future benefit are demonstrable.（在技术可行、未来经济利益较为确定时，部分开发支出可资本化。）
- Capitalized development costs treated as intangible assets and amortized over useful life.（资本化开发支出作为无形资产按使用年限摊销。）
9.3 Impact on Financial Analysis（对财务分析的影响）
- Extensive R&D may depress current earnings but build future competitive advantage.（大量研发支出会压低当期利润，却增强未来竞争力。）
- Balance sheet may understate true intangible value.（资产负债表可能低估企业实际无形价值。）
- Analysts often adjust earnings or capitalize part of R&D for valuation.（分析师估值时常对研发进行调整或类资本化处理。）
10. Classification Practice: Tangible vs Intangible vs Not Long-Lived（分类练习：有形/无形/非长期）
10.1 Tangible Long-Lived Assets（有形长期资产）
- Land（土地）, Building（建筑物）, Machinery（机器）, Equipment（设备）: used in operations over multiple years.（在经营中多年使用的土地、建筑、机器、设备等。）
10.2 Intangible Long-Lived Assets（无形长期资产）
- Patent（专利）, Copyright（版权）, Software（软件）: rights and technology with multi-period benefits.（多期受益的专利、版权、软件等。）
- Franchise & license（特许经营权与牌照）: contractual rights to operate.（合同赋予的经营权。）
- Goodwill（商誉）: arises in business combinations.（企业合并产生的商誉。）
10.3 Not Long-Lived / Not Assets（非长期或非资产项目）
- Cash（现金）, Accounts Receivable（应收账款）, Inventory（存货）, Marketable Securities（有价证券）: current assets.（属于流动资产。）
- Accounts Payable（应付账款）, Mortgage Payable（应付抵押贷款）: liabilities, not assets.（负债而非资产。）
- Owner Capital（业主资本）: equity, not asset.（所有者权益，而非资产。）
11.1 Asset Turnover Ratio（资产周转率）
- Measures how efficiently assets generate sales: Net Sales ÷ Average Total Assets.（度量资产创造销售收入效率：净销售额 ÷ 平均总资产。）
- Higher ratio → more efficient use of assets.（比率越高，资产利用效率越高。）
11.2 Return on Assets（资产回报率）
- ROA = Net Income ÷ Average Total Assets.（资产回报率 = 净利润 ÷ 平均总资产。）
- Links profitability with asset base; affected by both margin and turnover.（连接盈利能力与资产规模，受利润率和周转率双重影响。）
11.3 Impact of Depreciation & Impairment（折旧与减值的影响）
- Higher depreciation lowers current income, reduces asset base.（折旧增加会降低当期利润并减少资产基数。）
- Impairment reduces assets and may sharply reduce income in that period.（减值会大幅减少资产和当期利润。）
- Users must understand accounting methods when interpreting ratios.（分析比率时需理解背后的会计政策。）
12. Integrated Examples & Exam Focus（综合例题与考试重点）
12.1 Typical Exam Tasks（常见考题类型）
- Compute depreciation under different methods and for partial years.（计算不同方法和不满一年的折旧。）
- Journalize acquisition, depreciation, and disposal of PPE.（编制固定资产取得、折旧和处置的会计分录。）
- Classify items as tangible, intangible, or neither.（判断项目属于有形、无形还是非长期资产。）
- Determine amortization and impairment of intangibles.（计算无形资产摊销与减值。）
12.2 Common Pitfalls（常见易错点）
- Forgetting to update depreciation before disposal.（处置前忘记补提折旧。）
- Mixing up cost allocation (depreciation/amortization) with market value changes.（将成本分配与市价变动混淆。）
- Misclassifying current items (e.g., Cash, A/R) as long-lived assets.（将现金、应收账款等流动项目误记为长期资产。）
12.3 Study Strategy（复习策略）
- Build step-by-step frameworks for disposal and impairment questions.（为处置和减值题建立清晰步骤框架。）
- Practice multiple examples covering gain/loss, retirement, and exchanges.（多做涉及收益/损失、报废、交换的综合例题。）
- Link journal entries to their impact on the three financial statements.（时刻思考分录对三大报表的具体影响。）