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Financial Accounting — Inventory, Long-term Assets & Liabilities（财务会计——存货、长期资产与负债）

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Financial Accounting — Inventory, Long-term Assets & Liabilities（财务会计——存货、长期资产与负债）

1. Inventory & COGS（存货与销货成本）

1.1 Inventory–COGS Relationship（存货与销货成本的关系）

  • Core idea / 核心思想：All product costs must end up as either Ending Inventory or COGS（所有产品成本最终要么变成期末存货，要么变成销货成本）。

  • Equations / 公式关系：

    • Goods Available for Sale = Beginning Inventory + Purchases（可供销售商品 = 期初存货 + 本期进货）
    • COGS = Goods Available for Sale − Ending Inventory（销货成本 = 可供销售商品 − 期末存货）

  • B/S & I/S link / 报表连接：

    • Ending Inventory → Balance Sheet, current asset（期末存货在资产负债表列示为流动资产）
    • COGS → Income Statement, expense（销货成本在损益表列示为费用）

  • Direction / 方向关系：

    • Higher EI → Lower COGS → Higher gross profit & net income（期末存货高 → 销货成本低 → 毛利和净利高）
    • Lower EI → Higher COGS → Lower profit（期末存货低 → 销货成本高 → 利润低）

1.2 Periodic vs Perpetual Inventory System（定期盘存制 vs 永续盘存制）

  • Periodic system / 定期制：

    • Records purchases in Purchases account（进货记入“进货”账户）
    • No continuous inventory record（期间不连续记录库存数量和成本）
    • EI measured by physical count at period end（期末通过盘点确定期末存货）
    • COGS computed at end as residual（销货成本期末由公式“BI + Purchases − EI”计算得出）

  • Perpetual system / 永续制：

    • All purchases debited to Inventory（所有进货直接借记“存货”账户）
    • Every sale updates Inventory and COGS immediately（每笔销售即时更新存货与销货成本）
    • Allows real-time inventory quantities and costs（可以实时查看数量与成本）
    • Better internal control and shrinkage detection（更利于内部控制和识别损耗）

  • Exam tips / 考试提醒：

    • 定期制题目要在期末用公式算 COGS；永续制题目会要求每次销售记录分录。

1.3 Cost Flow Assumptions（成本流假设）

  • Purpose / 目的：Assign cost to EI and COGS when units are identical（在单位相同情况下，将成本分配给期末存货与销货成本）。

  • Specific Identification / 个别计价法：

    • Track actual cost of each item（逐件追踪实际成本）
    • Used for unique, high-value items like cars, jewelry（用于高价或独特商品，如汽车、珠宝）。

  • FIFO（First-in, First-out 先进先出）：

    • Earliest costs to COGS, latest costs to EI（最早购入的成本先计入销货成本，最近购入成本留在期末存货）
    • In rising prices, FIFO → lower COGS, higher EI & profit（价格上升时，FIFO 产生较低 COGS、较高存货与利润）。

  • LIFO（Last-in, First-out 后进先出）：

    • Latest costs to COGS, earliest costs to EI（最近购入成本先进入 COGS，早期成本留在 EI）
    • In rising prices, LIFO → higher COGS, lower EI, lower profit, lower tax（价格上升时，LIFO COGS 高，利润和所得税低）。

  • Weighted Average / 平均成本法：

    • Use average unit cost = total cost / total units（平均单位成本 = 总成本 ÷ 总数量）
    • Smooths profit fluctuations（平滑利润波动）。

1.4 Goods in Transit（在途商品）

  • Key question / 关键问题：At year-end, who owns goods still on the truck?（年末仍在运输途中的货物由谁确认存货？）

  • FOB Shipping Point / 离岸价装运点：

    • Ownership transfers when goods are shipped（一发货所有权即转移）
    • Buyer records inventory in transit; seller removes inventory（买方记存货，在途货物属于买方；卖方停止确认存货）。

  • FOB Destination / 到岸价目的地：

    • Ownership transfers when goods arrive at buyer（货物到达买方地点时所有权才转移）
    • Seller keeps inventory until delivery（在运输途中由卖方继续确认存货）。

  • Exam pitfall / 易错点：

    • 在算期末存货时必须把属于本公司的在途商品加回。

1.5 Lower of Cost or Market / NRV（成本与市价孰低法）

  • Conservatism / 谨慎性：Do not overstate assets or income（不要高估资产或利润）。

  • Basic rule / 基本规则：Inventory is measured at lower of cost or market / NRV（存货按成本与市价或可变现净值孰低计量）。

  • “Market” under GAAP / GAAP 下“市价”：

    • Replacement cost（重置成本）
    • Limited by Ceiling = NRV（上限为可变现净值）
    • Floor = NRV − normal profit margin（下限为可变现净值减正常利润）。

  • Write-down entry / 跌价分录：

    • Dr Loss on Inventory Write-down（借：存货跌价损失）
    • Cr Inventory or Allowance（贷：存货或跌价准备）。

  • FS effects / 报表影响：

    • B/S：Inventory ↓，Total assets ↓（存货与总资产减少）
    • I/S：Expense ↑，Net income ↓（费用增加，净利减少）
    • Cash flow：non-cash expense（非现金费用，不影响经营现金流）

2. Long-term Assets（长期资产）

2.1 Classification of Long-lived Assets（长期资产分类）

  • Tangible assets / 有形资产：Buildings, machinery, equipment, land（建筑、机器、设备、土地）。

  • Intangible assets / 无形资产：Patents, copyrights, trademarks, goodwill, software（专利、版权、商标、商誉、软件等）。

  • Finite vs indefinite life / 有限寿命与无限寿命：

    • Finite tangible → depreciation（有形有限寿命资产折旧）
    • Finite intangible → amortization（无形有限寿命资产摊销）
    • Indefinite intangible → no amortization, impairment only（无限寿命无形资产不摊销，只减值）。

2.2 Initial Acquisition & Capitalization（初始购置与资本化）

  • Capitalization rule / 资本化原则：

    • Include all necessary costs to acquire asset and prepare it for intended use（包括为获取并使资产达到预定可使用状态所发生的所有必要成本）。

  • Examples of capitalized costs / 可资本化成本示例：

    • Purchase price net of discounts（扣除折扣后的购买价）
    • Transportation & insurance during transit（运输与在途保险）
    • Installation & testing costs（安装、调试费用）
    • Legal and registration fees for intangibles（无形资产相关法律与登记费用）

  • Costs to expense immediately / 需费用化的成本：

    • Routine repairs during normal use（正常使用中的日常维护）
    • Abnormal wastage or repair due to damage（异常损失或事故修理）。

2.3 Subsequent Expenditures（后续支出：资本化或费用化）

  • Capitalize / 资本化的条件：

    • Increases future economic benefits（提高未来经济利益）
    • Extends useful life, increases capacity, or improves efficiency（延长寿命、提高产能或效率）。

  • Expense / 费用化：

    • Ordinary repairs and maintenance（普通维护）
    • Does not change capacity or useful life（不改变产能或寿命）。

  • Examples / 例子：

    • Replace engine of truck → capitalize（更换发动机）
    • Oil change, cleaning → expense（换机油、清洗）。

2.4 Depreciation of Tangible Assets（有形资产折旧）

  • Purpose / 目的：Systematically allocate cost over useful life, not value decline（系统分摊成本，而非反映市价）。

  • Inputs / 关键估计：Acquisition cost, estimated useful life, estimated residual value（取得成本、预计寿命、预计残值）。

  • Methods / 方法：

    • Straight-line（直线法）：Equal depreciation per year（每年折旧额相同）
    • Units-of-production（产量法）：Depreciation based on usage（按实际产量或使用量分摊）
    • Accelerated methods（加速折旧，如双倍余额递减法）：Higher expense in early years（前期折旧多，后期少）。

  • Effects / 影响：

    • Higher depreciation → lower current profit but lower tax（折旧越高，当期利润越低，所得税越少）
    • Method choice affects earnings pattern（折旧方法选择会改变利润时间分布）。

2.5 Amortization & Intangible Assets（无形资产摊销）

  • Finite-life intangible / 有限寿命无形资产：

    • Amortize over useful life（在使用年限内摊销）
    • Typically straight-line（通常使用直线法）。

  • Indefinite-life intangible / 无限寿命无形资产：

    • No amortization（不摊销）
    • Annual impairment test required（必须每年做减值测试）。

  • Goodwill / 商誉：

    • Only arises in business combinations（仅在企业合并中产生）
    • Never amortized, only impairment tested（不摊销，仅减值）。

2.6 Impairment of Long-term Assets（长期资产减值）

  • Triggering events / 触发条件：

    • Market price drop, negative changes in technology, markets, legal or economic environment（市价大幅下跌、技术落后、市场或法规变化）
    • Internal evidence like worse-than-expected performance（内部经营表现显著恶化）。

  • Recoverable amount / 可收回金额：

    • FVLCOD = Fair value less costs of disposal（公允价值减处置成本）
    • VIU = Value in use, present value of future cash flows（使用价值：未来现金流现值）
    • Recoverable amount = higher of FVLCOD and VIU（取二者较高者）。

  • Impairment test logic / 减值测试逻辑：

    • If carrying amount > recoverable amount → asset is impaired（若账面价值大于可收回金额 → 发生减值）
    • New carrying amount = recoverable amount（新的账面价值为可收回金额）
    • Impairment loss = difference（减值损失为差额）。

  • Accounting effects / 会计影响：

    • Dr Impairment Loss（借：减值损失）
    • Cr Asset / Accumulated Impairment（贷：资产或减值准备）
    • B/S：assets 下调，I/S：利润下降，Cash flow：无现金影响。

2.7 Disposal of Long-term Assets（长期资产处置）

  • Step 1 / 第一步：Update depreciation and NBV to disposal date（截至处置日计提折旧并确认最新账面价值）。

  • Step 2 / 第二步：Record sale and gain/loss（记录出售和损益）。

  • Gain or loss formula / 损益计算公式：

    • Gain or loss = Cash (or proceeds) − NBV（出售损益 = 收到的价款 − 账面价值）。

  • Journal entry pattern / 常见分录结构：

    • Dr Cash（借：现金）
    • Dr Accumulated Depreciation（借：累计折旧）
    • Cr Asset cost（贷：资产成本）
    • Cr Gain on disposal / Dr Loss on disposal（贷：处置收益 / 借：处置损失）。

3. Liabilities（负债）

3.1 Current Liabilities（流动负债）

  • Definition / 定义：Obligations due within one year or operating cycle（一年或营业周期内到期需偿还的债务）。

  • Examples / 例子：Accounts payable, wages payable, short-term notes, current portion of long-term debt（应付账款、应付工资、短期票据、长期债务一年内到期部分）。

  • Liquidity metrics / 流动性指标：

    • Current ratio = Current assets ÷ Current liabilities（流动比率）
    • Working capital = Current assets − Current liabilities（营运资本）。

3.2 Long-term Liabilities（长期负债）

  • Definition / 定义：Obligations due beyond one year（到期日超过一年的债务）。

  • Examples / 例子：Long-term notes payable, bonds payable, long-term leases（长期应付票据、应付债券、长期租赁负债）。

  • Interest calculation / 利息计算：

    • Interest = Beginning outstanding principal × interest rate × time（利息 = 期初本金 × 利率 × 期间比例）。

  • Effective interest method / 有效利率法：

    • Interest expense based on carrying amount × market rate（利息费用 = 期初账面价值 × 市场利率）
    • Difference between interest expense and cash paid adjusts carrying amount（利息费用与支付利息差额调整债券账面价值）。

3.3 Contingent Liabilities（或有负债）

  • Nature / 本质：Potential obligations dependent on future events（取决未来事件的潜在负债）。

  • Decision matrix / 判断矩阵：

    • Probable & amount can be estimated（很可能且金额可估计） → Record liability & expense（确认负债与费用）
    • Probable but cannot be estimated（很可能但金额难估） → Disclose in notes（附注披露）
    • Reasonably possible（合理可能） → Notes disclosure only（仅附注披露）
    • Remote（可能性极小） → No action（无需处理）。

  • Typical examples / 常见例子：Pending lawsuits, product warranties, guarantees（待决诉讼、产品保修、担保）。

3.4 Time Value of Money（货币时间价值）

  • Key concept / 关键思想：Money today is worth more than the same amount in the future because it can earn interest（今天的一元比未来的一元值钱，因为可以赚利息）。

  • Present value（现值）：Discount future cash flows back to today（将未来现金折为今日价值）。

  • Future value（终值）：Accumulate today’s money with interest into the future（将今天的钱连本带利滚到未来）。

  • Single amount vs annuity / 单笔 vs 年金：

    • Single amount：one-time cash flow（单笔现金流）
    • Annuity：series of equal payments at regular intervals（等额定期系列现金流）。

3.5 Bond Valuation（债券估值）

  • Components / 组成：

    • Interest payments (coupon) each period（每期票面利息）
    • Principal repayment at maturity（到期偿还本金）。

  • Pricing rule / 定价原则：

    • Bond price = PV of interest annuity + PV of principal single amount（债券价格 = 利息年金现值 + 本金一次性现值）。

  • Discount vs premium / 折价与溢价：

    • Market rate > stated rate → bond sells at discount（市场利率大于票面利率 → 折价）
    • Market rate < stated rate → bond sells at premium（市场利率小于票面利率 → 溢价）。

  • Example summary / 例题简要：

    • Face value 1,250, coupon 4.7%, market rate 10%, 5 years → use PV tables to discount five interest payments of 59 and one principal repayment of 1,250, total ≈ 1,000（面值 1,250、票面 4.7%、有效利率 10%、5 年期 → 折现后债券价格约 1,000，属于折价购买）。

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